AkzoNobel och Axalta Coating Systems meddelar att bolagen ingår ett avtal om att slå samman sina verksamheter i en ren aktiefusion. Affären, beskrivs i ett pressmeddelande från AkzoNobel som en ”merger of equals”, och värderar det sammanslagna bolaget till omkring 25 miljarder dollar och samlar två av världens ledande aktörer inom färg- och ytbehandlingslösningar. Det nya bolaget väntas få en årlig omsättning på cirka 17 miljarder dollar och en bred global närvaro i över 160 länder.
Fusionen motiveras av starka synergier, där AkzoNobels och Axaltas produktområden anses komplettera varandra väl. Bolagen framhåller att den kombinerade organisationen ska vara bättre rustad att möta efterfrågan på avancerade, hållbara och kundanpassade lösningar. Synergier på omkring 600 miljoner dollar per år har identifierats och förväntas realiseras till 90 % inom tre år efter affärens genomförande.
Det sammanslagna bolaget kommer att omfatta totalt 173 tillverkningsanläggningar världen över, vilket ger en omfattande produktionsbasis och möjlighet att betjäna kunder i praktiskt taget alla större regioner. Därtill får bolaget 91 forsknings- och utvecklingscenter, något som skapar ett av de mest omfattande globala FoU-nätverken inom ytbehandlingsindustrin. Satsningen på forskning och utveckling uppgår till ungefär 400 miljoner dollar årligen, understött av omkring 4 200 forskare, ingenjörer och specialister samt cirka 3 200 beviljade eller pågående patentansökningar.
Affären innebär också en betydande förändring av ledningsstrukturen. Axaltas styrelseordförande Rakesh Sachdev ska leda det nya bolagets styrelse, medan AkzoNobels vd Greg Poux-Guillaume tar rollen som koncernchef. Axaltas nuvarande vd Chris Villavarayan blir vice vd och Axaltas finanschef Carl Anderson utses till CFO. Det nya bolaget kommer att ha dubbla huvudkontor i Amsterdam och Philadelphia och vara juridiskt hemmahörande i Nederländerna. Efter en övergångsperiod ska aktien enbart handlas på New York-börsen.
Villkoren innebär att Axaltas aktieägare erhåller 0,6539 AkzoNobel-aktier för varje Axalta-aktie, vilket resulterar i att AkzoNobels ägare får 55 % av det sammanslagna bolaget och Axaltas 45 %. AkzoNobel avser dessutom att betala en särskild utdelning om totalt 2,5 miljarder euro, justerat för ordinarie utdelningar under 2026. Båda företagen pausar samtidigt pågående aktieåterköp.
Transaktionen är enhälligt godkänd av båda bolagens styrelser och väntas slutföras i slutet av 2026 eller början av 2027, under förutsättning att aktieägare och relevanta myndigheter ger sitt godkännande. Fram till dess ska verksamheterna bedrivas som vanligt, samtidigt som bolagen inleder förberedelser inför integrationen.
